对公优势不再、零售转型受阻，昔日“对公之王”浦发银行怎么啦？｜钛媒体焦点

5月11日，网传浦发银行（600000,SH）理财子公司浦银理财有限责任公司大幅降薪引发员工抗议。

对于这次降薪风波，浦发银行回应称，网传图片系两起独立事件。其一，网传子公司一员工薪酬下调是因其本人业绩考核不佳所致，经沟通，目前该员工已对上述调整表示理解。其二，网传集体事件的图片，系一业务外包公司与所属员工之间存在劳动纠纷所致，目前该外包公司正与员工沟通解决。另据获悉，浦发银行所言的外包公司主要涉及该行的信用卡业务。

在降薪风波的背后，梳理浦发银行近年来的业绩可以发现，这家成立刚满三十周年、曾号称“对公之王”的知名股份行近年深陷业绩泥沼，营收、净利一降再降，多项关键业绩指标排在所有42家上市银行队尾。

业绩承压，分红也是连年下降，浦发银行2019年至2021年分红率依次为30.80%、25.50%、25.26%，分红率没有达到承诺的30%。2022年浦发银行再度食言，拟每10股派发红利3.2元（含税），现金分红合计93.93亿元，分红比例为20.50%。一季度基本每股收益为0.51元，相较于去年的0.64元，下降20.31%。

陷于业绩泥沼

以下从营收增速、利润增速、资产质量、信贷增速等趋势性指标，为浦发银行在一季度的表现在42家A股上市银行中锚定一个坐标。

营收增速：42家A股上市银行中，7家银行营收一季度取得两位数增长，13家营收增速为负，其中浦发银行为负3.85%，为倒数第五。排在其后的是上海银行（-7.12%）、北京银行（-6.92%）、兴业银行（-6.72%）、中信银行（-4.94%）。

利润增速：18家银行净利润取得两位数增长，仅2家A股上市银行一季度净利润负增长。其中，兴业银行净利润增速为-8.93%，浦发银行净利润增速为-18.35%，为全行业最低。

资产质量：截至一季末，42家上市银行中，共计15家银行的不良贷款率维持在1%以下，只有6家银行的不良贷款率超过1.5%。其中，青农商行的不良贷款率最高，达到了2.09%，浦发银行的这一数据为1.52%，为倒数第六。拨备覆盖率方面，上市银行一季度拨备覆盖率 245.43%，民生银行最低为144.11%。浦发银行的这一指标为160.78%，为倒数第三。

净息差：由于浦发银行在季报中并不公布这一指标，仅从2022年报看，上市银行平均净息差为1.95%，浦发银行净息差为1.77%，在9家上市股份行中排名倒数第二，仅高于民生银行的1.6%。

信贷增速：一季度上市银行贷款投放实现开门红，贷款总额增速为12.02%，浦发银行的增速勉强为正，为倒数第二，仅高于华夏银行。

资本充足率：截至一季度末，42家A股上市银行的平均资本充足率、平均一级资本充足率、平均核心一级资本充足率分别为13.89%、11.39%、10.09%。浦发银行的资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别为13.41%、10.81%、9.09%，三个指标均低于行业平均水平。

时间线再往前推移，浦发银行2022年净利润下降3.46%、2023年一季度净利润下降18.35%，这两项净利润增速在9家上市股份制银行均是倒数第一。在此之前，浦发银行营收已连续两年下滑，净利润更是三年连降。2020年至2022年，该行净利润同比分别降0.99%、9.12%以及3.46%。

对公业务优势不再，零售转型坎坷不平

长期以来，浦发银行对公业务有深厚的基础，一度享有“对公之王”的美称。

从浦发银行自身的贷款产品类型来看，截止2022年末，浦发银行的企业贷款额为25980.58亿元，占贷款总额的53.01%，同比增长7.90%；零售贷款额为18924亿元，同比增长0.09%，占贷款总额的38.62%。票据贴现额为4102.04亿元，同比下降15.89%，占贷款总额的8.37%。

可见，浦发银行2022年的贷款增长量仍然主要由企业端贡献。

其尤其深耕长三角市场，目前在银保监口径下，浦发银行长三角区域存、贷款余额均列股份制银行第一位。以下，将浦发银行与同样深耕长三角市场的上市城农商行对公三大龙头——江苏银行、上海银行、南京银行的对公数据作简要的对比，一窥这位“对公之王”当前的成色。

2022年4家银行企业贷款业务表现

可以发现，浦发银行的对公贷款体量远超城农商行对公三大龙头，新增企业贷款规模亦最大，但增速显然远逊于江苏银行和南京银行，不良表现亦相对不佳。需要注意的是，由于部分银行未在年报中展示企业贷款不良率具体数字，此处对比的是整体业务的不良表现。

可以作为参考的是，浦发银行2022年的对公贷款不良率是1.92%，招行的这一数字为1.26%。显然，浦发银行的表现未能达到大家对“对公之王”的预期。

零售业务，浦发银行近年来也陷入转型挣扎之中。这一点在信用卡业务方面体现尤甚。

2015年，浦发信用卡新增发卡量仅为363万张，2017年，这一数字迅速达到1358万张。当年，浦发流通卡量大增近60%，交易额更是暴增近80%。贷款余额方面，浦发银行2017年已直追平安银行、招行这两家信用卡巨头，浦发为4180亿元，接近招商银行的4912亿元，甚至高于平安银行的3036亿元。

然而，2018年，浦发成都分行虚假授信大案案发。因为违规向1493个空壳企业授信775亿元，以换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款，浦发银行成都分行被四川银监局依法罚款4.62亿元，创下银行最贵罚款记录。

此后，狂飙突进的浦发信用卡业务表现失速。2019年至2021年，浦发信用卡各项业务指标严重下滑，频繁出现负增长。截至2022年底，浦发银行信用卡流动卡量5133.16张，贷款余额4336.93亿元，年交易额24174.72亿元，三大关键指标均大约只有招行的一半。

事实上，近年来，浦发银行的风险事件频发。2021年，上市公司科远智慧在浦发银行的4000万存款到期无法取出，而总计2.95亿元存款是否 “被质押”，科远智慧与浦发各执一词。作为储户的科远智慧起诉被驳回后又上诉，目前案件尚未开庭。（本文首发钛媒体APP，作者｜蔡鹏程）

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