融创中国境外债重组方案已获约87%债权人支持

6月13日深夜，融创中国（01918.HK）连发多条公告，披露境外债重组最新进展。截至目前，公司境外债重组方案已获得约87%债权人支持，将在年内完成必要的法律程序后正式落地执行。

根据公告，融创中国还调整了境外债重组方案中的部分条款。具体包括，强制可转换债券前期转股价由每股10港元降低至6港元，强制可转换债券最低转股价由每股4.58港元降低至每股4港元，融创服务最低换股价由每股17港元降低至13.5港元。

待重组生效日期落实后，融创中国将向计划债权人发行10亿美元的可转换债券，按债权比例进行分配。

同时，公司拟上调强制可转换债券的最高限额，由现时规模17.5亿美元上调至不超过22亿美元；且债权人小组已签署承诺认购不少于8亿美元的强制可转换债券，约占债权人小组现有债权总额的25%。

据悉，该笔10亿美元的可转换债券，期限为9年，起息日计划为今年9月30日。前三年利息为每年1%的实物利息，之后的利息为每年1%的实物利息及1%的现金利息，半年一付。

而调整最高限额后的22亿美元强制可转换债券则是5年期、0票息，债券持有人可于重组生效日期或重组生效日期满6个月后，将其转换为融创中国普通股转换价格为每股6港元，转换的规模上限即为强制可转换债券总额的25%。

对此，融创中国表示，自公司与债权人小组订立重组支持协议以来，经公司与债权人小组协商一致后对重组支持协议进行了修订。公司认为修订条款将有助于激励计划债权人更高比例地选择强制可转换债券和融创服务股份，以更好地支持公司降低债务承担、实现可持续的资本结构的目的。

就目前来看，融创中国境外债重组进展顺利，公司亦表示，将于2023年6月30日（星期五）在北京举行股东特别大会，审议与此次债务重组相关的议案。届时，无论审议成功与否，这笔关乎90.48亿美元的债务重组案都将暂时迎来休止符。

钛媒体APP梳理发现，融创中国的境外债重组方案最早于今年3月28日初见雏形，彼时融创中国对外表示，已与债权人小组（其债权占现有债务未偿还本金总额超30%）就公司90.48亿美元境外债务重组条款达成协议。

据当时公告披露，融创中国将这笔近百亿美元的境外债务分为降杠杆、留债展期两大板块进行重组，为债权人提供了可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等多种灵活选项。

而后到了5月4日，融创中国才再次披露境外债重组相关进展。根据当时公告指出，占现有债务约85%的同意债权人已加入重组支持协议，意味着境外债重组已事实性完成。

不可否认的是，待重组完成后，融创中国的整体债务规模及债务压力将大幅降低，资产净值也将随之提升。

受此影响，6月14日港股开盘后，融创中国股价高开近5%，盘中高见7.8%。截至收盘，公司股价报1.43港元，涨1.42%，成交额为6468.55万港元，当前公司总市值约77.92亿港元。

值得一提的是，6月14日晚间，融创中国再发公告称，截至目前，香港高等法院已颁令撤销呈请，针对公司的清盘程序已被终止。

据悉，2022年9月，持有本金2200万美元及应计利息优先票据的债权人陈淮军，对融创中国提出清盘呈请，该案于当年11月进行聆讯。（本文首发于钛媒体 APP，作者｜陈伟纳）

更多精彩内容，关注钛媒体微信号（ID：taimeiti），或者下载钛媒体App

​Read More