菜鸟冲击IPO，先从顺丰京东“虎口夺食”？

图片来源@视觉中国

文 | Tech星球，作者 | 林京

极兔之后，快递界迎来新的“鲶鱼”，菜鸟宣布已经拿到全国快递牌照，并正式推出自营快递业务——菜鸟速递。

要知道，自2013年菜鸟成立以来，马云曾多次公开表示“阿里巴巴永远不会做快递，不会抢快递公司的饭碗。”过去十年间，菜鸟通过持股“三通一达”（中通、申通、圆通、韵达）切入快递市场，也通过电子面单和菜鸟驿站，建立了物流数据壁垒和末端生态壁垒。

高调官宣自营快递，意味着菜鸟全面走出过往十年的商业模式。入局自营快递，菜鸟的压力与挑战也不言而喻，需要重投仓配和运力，对人力、运营、现金流等都将是一场“大考”。

如今，阿里实行“1+6+N”拆分后，菜鸟已经脱离阿里“母体”，正在启动上市计划，业务扩张步伐明显加快。菜鸟速递的推出，意味着它将直接攻入顺丰、京东的腹地，是否会分食盟友“三通一达”的生意，也备受市场关注。

自营快递，菜鸟筹谋已久

对于是否做自营，其实菜鸟内部纠结过许久。在菜鸟2023全球智慧物流峰会现场，阿里“新掌门”兼菜鸟集团董事长蔡崇信就表示，“菜鸟曾经非常纠结要不要做自营，我们到底是一个技术平台还是一家自营的物流公司，但我们最终放弃了这样的纠结。”

一些变化早已悄然发生。北京区域的申通快递员刘江发现，从今年年初开始，菜鸟裹裹订单更多比例地分配给丹鸟快递，“比如说，以前我们站点会派15个人去负责一个片区的菜鸟裹裹业务，现在就六七个人去，不会再耗费那么多时间和人力”。

无独有偶，部分区域的丹鸟快递站点负责人告诉Tech星球，菜鸟裹裹订单已经都分配给丹鸟快递。这也意味着，菜鸟开始将淘宝退货件的承运业务，相继从其他快递服务商手中收回。

在菜鸟速递之前，丹鸟承载着菜鸟自营快递的“野望”。2019年，菜鸟推出落地配品牌“丹鸟”，主要服务于天猫超市等阿里内部自营业务的发展，提供送货上门服务，切中的是高端配送市场。丹鸟业务量也一直较小，在用户端并没有太多存在感，难以构建品牌知名度。

转折点出现在2022年，菜鸟7月份对外宣布将“送货上门”列为年度最重要事件之一。8月，菜鸟将“丹鸟”改名为“菜鸟直送”，将送货上门服务从天猫超市扩大到天猫国际业务，并逐步扩大商家、品类的服务范围。

菜鸟还开始入局电器等大件领域，直攻京东擅长的领域。2022年10月，天猫和菜鸟联合宣布未来3年天猫大件电器家装商品将实现100%“一次上门、免费送装”。同时，菜鸟还将投入10亿元，并建立一支1万人规模的末端送装师傅团队。

此外，菜鸟也尝试布局了淘宝上的中小商家。Tech星球从淘宝上一些新消费品牌商家咨询了解到，其发货渠道就包括丹鸟。

谈及新推出的菜鸟速递，一位菜鸟员工对Tech星球表示，“是由丹鸟快递升级而来。”

秦勇是江西一个区域的丹鸟快递站点负责人，他表示，“我们刚改了名字，叫菜鸟速递，现在正式成为快递公司了。”

从Tech星球走访的北京区域的丹鸟快递站点来看，无论是门店LOGO，还是电动快递车、快递员服装，目前都还是“丹鸟”字样，尚未更新为最新的“菜鸟速递”。

按照菜鸟官方披露，菜鸟速递由服务天猫超市的配送业务升级为全国快递网络，主打半日达、当次日达、送货上门和夜间揽收等品质服务，在全国近三百城提供晚到、破损必赔，不上门必赔，在途拦截和在途更改目的地等五个100%承诺。

目前，包括认养一头牛、青岛啤酒、添可、欧珀莱、盒马和银泰百货等客户与菜鸟速递签约，这意味着菜鸟速递已全面向市场开放。

秦勇介绍，其派费跟顺丰、京东差不多，派单均价在1.7元左右，而通达系一般只有几毛钱。目前业务扩充主要表现为增加揽收和谈商家客户，“快递员可以去谈商家获得更高提成，像江西有很多箱包企业，可以让他们通过丹鸟来寄送。”

另外一位北京区域的丹鸟站点负责人则表示，除天猫超市之外，目前丹鸟已经开始配送抖音的快递。

菜鸟要与顺丰、京东“贴身肉搏”？

目前国内快递市场，主要是被通达系（中通、申通、圆通、韵达）、顺丰和京东所瓜分。当菜鸟躬身入局，谁最慌？

一直以来，通达系是菜鸟的盟友。十年之前，在京东、顺丰砸钱布局物流基础设施之时，菜鸟先后入股“三通一达”，通过“买买买”的轻资产模式切入物流领域。菜鸟并不直接参与快递业务，而是提供技术、平台和数据支持。

按照菜鸟速递目前的定位，其主打送货上门、快速达的品质快递服务，定位于中高端市场。尽管菜鸟速递称，通达系主要是加盟制的经济型快递，因此双方市场上并无太多交集，但亲自下场做快递，双方关系将变得更加微妙，或将走向竞合关系。

从定位来看，菜鸟速递更多的是直接瞄准顺丰、京东的市场。多位丹鸟快递站点负责人也皆表示，菜鸟速递对标的是顺丰，强调“送货上门服务”。

资本市场也给出一定反应，6月28日菜鸟速递上线的消息传来，顺丰股价一夜暴跌8%。京东物流股价亦逐步出现下滑，最终收跌4.85%。

尽管过去十年间，菜鸟构建的物流业务版图中，有面对消费者的菜鸟驿站和菜鸟裹裹，分别提供快递包裹代收和快递信息查询服务，面对商家的菜鸟供应链和菜鸟直送，和面向行业的菜鸟联盟等。

但菜鸟亲自下场做快递，从仓配和干线来看，还有一定差距。目前，菜鸟全国仓配枢纽有7个，仓库数量超过230个，仓库面积超过3000万。菜鸟速递的一级分拨中心有13个，7500多条运输线路中自营占比三成。

对比来看，目前京东物流的仓库数量已经运营超过了1500个，顺丰国内运输线路超过了12万条，枢纽型中转场达到39个。

从团队配置来看，截至2022年底，京东物流一线员工人数超过37万，顺丰在职员工数量超16万，而菜鸟速递对外披露的数据显示，目前共计有5.3万名快递员。

菜鸟和顺丰的竞争更多在时效件、商务件。2022年年报显示，时效快递是顺丰主要收入来源，营收占比达到39.5%，其次是供应链及国际业务，占比32.8%，经济快递占比仅有9.6%。

而菜鸟速递与京东物流或将在电商件上展开竞争。公开信息显示，此前京东物流、顺丰、“三通一达”都已经承接抖音订单，而菜鸟速递已经在部分区域加入这一“战局”。

按照今年5月胡润发布的全球独角兽榜显示，菜鸟估值约为1850亿元，是国内唯二估值过千亿元的快递企业。在国内物流行业，其价值仅次于顺丰，约为其市值的4/5，是京东物流800亿元市值的两倍有余。

从运费收费标准来看，以杭州寄到北京为例，目前菜鸟直送首重仅为9元，低于顺丰标快和京东快递的首重18元，仅为其价格一半。目前来看，菜鸟要从“通达价格，顺丰品质”来抢占市场。

一位江浙区域的丹鸟快递站点负责人表示，菜鸟速递江浙沪区域首重仅为7.2元，并且在3公斤到20公斤的这些重量段的价格比一般快递的要便宜很多。

冲击IPO，菜鸟能否讲好新故事

在阿里集团内，菜鸟的存在感正在不断增强。一方面，在阿里宣布新一轮高管交接后，将接任阿里集团董事会主席的蔡崇信，还兼任菜鸟董事长，无论是私下行程还是公开露面，都将第一站都选在了菜鸟，足见其对菜鸟的重视。

另一方面，从业绩来看，最新财报显示，2023财年菜鸟实现了556亿元营收，同比增长了21%，高于本地生活服务的12%和国际商业的13%，是整个阿里巴巴营收增长最快的业务。

在阿里“1+6+N”拆分之后，菜鸟又成为率先冲击IPO的子公司，在未来12～18个月上市目标中，菜鸟也急需向市场讲出新故事。

纵观整个快递行业，已经在时效和“送货上门”服务上内卷。顺丰、京东、菜鸟不断加码半日达、当日达，而“送货上门”成为比拼服务质量的重要手段。

过去，在菜鸟驿站、丰巢等代收点下，用户从“收快递”变成“取快递”，苦不上门快递久矣。安徽省邮政管理局最新发布的调查数据显示，全省88.84%的用户日常主要从快递自提点、自提柜、物业代收点、门卫室等收取快递。

而且，随着电商企业走向存量竞争之中，收货体验是提升用户黏性的重要一环。这对核心电商业务增速放缓的阿里而言，其重要性也不言而喻。

除菜鸟速递外，今年3月，菜鸟宣布将追投30亿元补贴菜鸟驿站站点，继续强化送货上门服务。

其他快递企业也纷纷加码“送货上门”。6月28日，在菜鸟速度推出之际，中通也宣布标快产品服务升级，提出“标快送货上门，承诺不上门必赔”的保障，这与菜鸟速递定位的服务保障类似。

然而，要实现大规模的自营快递，必须具备强大的物流网络和人员团队，菜鸟由“轻”变“重”，未来需要投入更多的资金构建快递网络和设施，也面临盈利、成本等系列压力。

尤其是，菜鸟仍处于亏损状态。2023财年，尽管相较上一财年亏损14.65亿元已经明显收窄，但菜鸟经调整EBITA为亏损3.91 亿元。

事实上，从各大社交平台来看，过去用户对丹鸟快递的体验褒贬不一。黑猫投诉上关于丹鸟快递的投诉达5616条，多集中在物流超24小时未更新、丢件等问题。

对菜鸟而言，十年之后，亲自下场做自营快递，能够抢占多少市场份额不得而知，但快递市场注定无法再平静下去。

（注：文中刘江、秦勇为化名。）

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