管中窥豹：聚焦高成长企业，从企业融资演算资金管理核心需求

为了实现企业的长期发展与收益增长，高成长企业往往需要投入大量资金用于研发、业务扩展等活动，这个时候，资金管理将发挥重要作用。那么企业要如何做好资金管理，实现资金管理的产品化？一起来看看作者的思路解读。

从科创企业经营过程中资金管理的关键环节-融资部分为锚点，以资金管理实务视角出发，概览性地介绍了企业资金管理的核心问题及解决思路，最终聚焦在资金管理产品落地方案上，借此分享和探讨企业资金管理的产品化思路~

一、市场需求与技术变革下的产物

在当前的市场环境中，全球经济受到多元化、互联网、金融、能源和制造业的科技变革等多个驱动因素的影响，经营模式与合作方式在全球范围内不断改变，人们对新产品和服务的需求也越来越高。科技创新的变革力量驱动了更多的技术革新型企业的出现，这些企业往往处于发展的初期或增长期，通过积极适应市场变化为用户提供新的、有价值的应用和服务，从而获得很高的市场份额和收益。

在金融领域中，我们常用“高成长企业”（High-growth businesses）来形容这类极具创新性、开放性、适应性且高速成长的企业。

二、高成长企业稳步发展的关键支撑

为满足不断增长的市场需求和竞争压力，高成长企业往往需要投入大量的资金进行研发、市场营销和扩展业务等活动，从而实现企业的长期发展和收益增长。而大部分企业在自有资金不足的情况下，通常会采用增加财务杠杆的方式，来为企业提供更多的资金支持，用以支撑企业长期增长战略和扩大市场份额的计划。

因此在高成长企业的发展过程中，资本支持是非常重要且必不可缺的一个环节。那么【如何获得足够的现金流来保障资金安全】【如何通过合理的融资配比有效降低融资成本】【如何拓展多样化的融资渠道来规避资金链断裂风险】等核心问题，一定会成为高成长企业持续投入成本和关注度的话题。

三、从企业融资问题到资金管理需求

所以接下来，我们以开展一次融资活动的视角逐步拆解、剖析企业融资过程中的的关键路径，探索资金管理的核心需求。

第一步：资产核算，盘点最准确的存量现金余额

融资活动所需的第一基础就是准确了解自己可用于运营的资金量。此时，必须确保现金流量的准确性和实时性，以便对企业的财务状况和蓄力情况进行全面的分析和评估，才能更精准地了解企业的财务现状和经营状况从而更好地制定现金管理策略。

第二步：资金计划，计算最精细的资金流量缺口

资金部门在制定具体的融资计划之前，首先要问自己的一个问题就是“现在的资金缺口有多少”。所以我们先要了解资金缺口是怎么算出来的，这个环节一般需要资管同事经过多个维度的测算模型论证出适合企业当前阶段的资金计划。

在这个过程中需要参考在企业在未来一段时间的经营策略和预算情况，充分考虑该时间内的预计资金流入和流出，包括各项经营活动所需的往来资金、费用支出、经营回款、贷款本息等方面。为了便于理解，我们可以参考以下公式：

【资金缺口=流动资金+预计收入-预计支出】

• 流动资金：企业资金池中的常备流动款项，一般用来应对各种突发情况造成的短期的资金短缺。
• 预计收入：企业在某一时期内的主营业务收入、利息收入等各个方面的资金来源。
• 预计支出：企业在某一时期内的日常运营资金、偿还到期债务、支付往来款等方面的资金需求。

第三步：融资策略，搭配最适合的融资组合方案

在确定企业资金缺口后，接下来就是要考虑采用什么样的融资策略来匹配资金需求。此时资管同事一般会逼迫自己做一系列“即要”、“又要”、“还要”的假设，来满足资金缺口的不同维度要求，包括融资品种、融资成本、资金用途、融资效率、资金结构等等，通过对企业授信的组合、模拟、试算，最终搭配出最适合的融资方案。

第四步：事后分析，测算最安全的流动资金余量

经常听到资管的同事讲到一句话“要看一个企业的资金管理水平，你只需要去看他的资金池里有多少钱就够了”，资金池的余量越少，一定程度上代表着企业的闲置资金越少，同时也代表着兑付风险越高。

所以对融资的事后分析过程，除了聚焦存贷分析的各个财务指标外，另一方面还需要持续优化资金余量的测算模型，帮助企业保持流动性和偿债能力、避免企业因过度投资而致资金短缺、为企业的长期良性发展奠定基础。

四、需求至上的资金管理产品化方案

在竞争日益激烈的市场环境中，什么样的资金管管理解决方案才能真的帮到高成长企业？我们从产品化的角度来试试能不能找到答案。

一句话的产品价值：从优秀到卓越，高成长企业的数智化资管顾问。

产业联盟型生态合作模式：联合一些相近或相关的SaaS提供商或服务商会组成产业联盟，通过互相合作、整合资源、共享市场，提升整个行业的竞争力和影响力，实现产业链共赢和优化。

三个必须坚守的产品特质：

1. 开放：SAAS服务模式产品生态下的必备特性，为了满足用户的差异化需求，产品必须具备开放性，提供API和集成方式，让用户可以根据实际需求自由地定制软件的功能和扩展能力。
2. 聚焦：充分利用现有财资产品研究成果，不做大而全的产品构想，所有的数据或技术手段、提供的产品或服务均致力于解决用户资金管理的核心问题（资金计划、融资策略）。
3. 精益：产品的价值在于持续帮助用户解决问题，时刻关注所服务的行业或领域的业务变化，发挥行业积累优势持续精进产品、快速响应需求。

深化数据应用下的产品架构：

• 企服入口：统一的企业服务入口，主要通过SAAS商业模式提供的PC端工作台服务，同时在移动端聚焦提供实时的业务数据应用。
• 应用互联：基于开放平台的三方应用数据接口，与市场主流企服产品(ERP、OA等)进行数据交换；并封装标准的数据接口对第三方应用提供数据或服务。
• 数据中台：通过对外部数据的采集建立数据指标库并进行云端存储，按业务场景抽象数据模型与算法，并封装成特有的数据应用向业务中台通过数据服务。
• 业务中台：倾力打造资金计划、融资计划模块，通过对业务场景的深度剖析与数据服务的持续应用建立标准化的业务路径，实现核心业务的流程闭环。
• 基础服务：引入SAAS产品的标准服务，提供功能全面、易用、可靠、安全性高的技术服务，配合敏捷精益的产品迭代，快速响应用户需求。

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