就在龙沙广州否认公司裁员，工厂一切运营正常后，龙沙却在2023年年报中公布关闭该工厂，理由是全球产能布局战略调整。

龙沙（Lonza）是全球最大规模的医药CDMO企业，始创于1897年，总部位于瑞士。
自1995年进入中国以来，在广州、苏州、上海等地已设立生产基地与办事处。

据多位业内人士透露，龙沙广州大分子工厂目前正逐步裁员，关厂原因是“接不到订单”。

要不起的工厂

龙沙集团在广州共有两个工厂，分别位于广州知识城和广州南沙。这次宣布关闭的工厂位于广州黄埔知识城，是龙沙在中国的第三个工厂。

这则消息一出，立即引发业内的关注。该工厂总投资超1亿美元，占地17000平方米，有约300~400名员工，工厂于2021年投入使用，运营的时间还不超过3年。

但事实上，龙沙对大分子CDMO的退出并非完全出乎意料。业界早有传言，龙沙正在裁员并停运广州的工厂，近日的官宣只是将消息坐实。

外资CDMO推动了我国政策的进步，带来先进的企业运营和工艺开发和大规模生产能力，也为行业培育了一大批人才。
勃林格殷格翰是最早进入中国的外资生物药CDMO，极大地推进了MAH制度（药品上市许可持有人制度）的落地。

2015年之前，国内不允许生物制品通过合同生产或委托加工的方式进行上市审批，进行生物制药必须两证合一，药品的上市申请人必须是药品的生产者。

然而这却对国内药企同时提出了研发和生产能力的要求，很难释放国内企业的创新能力。

外资CDMO被视为先进技术和生产力的代表，为本土企业快速学习与提高竞争力提供了很好的机会，如今却因为国内市场环境而被出清。
曾经，勃林格殷格翰、赛默飞世尔、龙沙生物、德国默克，韩国Celltrion都有大举进入中国的战略举措。
但如今除了勃林格殷格翰以外，绝大部分公司已经收缩或者剥离了在中国的CDMO业务。
更有性价比的选择
2018年集采启动后，让MNC们直面中国医药环境的重大变化。

利润的下滑，让外资药企们开始纷纷放弃仿制药和非核心药物，并出售在华的各类资产。

此消彼长。外资撤退的反面，则是新冠疫情以来国内Biotech繁荣发展，利润的驱使下国内CDMO疯狂并购、建厂、买罐子扩充产能。

国内CDMO则成为外资工厂最大的接盘侠。

2019年，九洲药业以7.9亿元收购诺华在苏州的工厂，此外礼来向亿腾医药签署协议，向其出售旗下抗生素产品希刻劳和稳可信在中国大陆的权利，以及位于苏州的希刻劳生产工厂。

2021年，药明生物吃下了辉瑞在杭州的工厂，该工厂投资3.5亿美元，面积为50000平方米，包括一条原液生产线和两条制剂生产线，却没有正式生产一支药物就被直接转手。
2022年9月，九州药业拿下了诺华旗下收购山德士所属中山制剂工厂100%股权，诺华对该工厂共投资1亿美元，然而九州药业却以1.85亿元人民币“捡了漏”。

建厂+收购，让国内CDMO的产能暴涨。

2021年底，药明生物的总投产产能还在15.4万升，2021年的三笔并购后，2022年底产能继续提高至26.2万升，2026年规划总产能将增至58万升。

在国内工程师人力红利以及运营成本面前，让本土CDMO拥有巨大的成本优势，药企能够以相对低廉的价格获得优质的服务。

根据彭博数据和各公司官网统计重点CDMO公司的单位人工成本情况，国内 CDMO 行业单位人工成本为 2.5~3.0 万美元，而龙沙、Siegfried等国际巨头平均处于12万美元左右。

也就是说，国内CDMO的用人成本仅为国际企业的四分之一。
产能扩充带来的业绩的增势非常喜人，2017年药明生物上市后，营收从16亿元开拓到2022年的153亿元。

2023年上半年，药明生物的营收为84.9亿元，同比增加17.8%；毛利为35.6亿元，同比增加4.3%。

小分子CDMO极致内卷，大分子CDMO竞争加剧的情况下，外资CDMO已经没有性价比。

截至2023上半年，中国有7家CDMO海外收入占比超过75%，主要的驱动力是业务升级和承接转移承接海外公司的订单。

此前智药局统计，2023年共有33起涉及创新药CXO领域融资事件，披露总金额约65.38亿元人民币。
涉及CDMO的融资多达23起，20家公司获得了超亿元融资，寒冬下有净现金流的CXO对投资机构更有吸引力。
奇迹的时刻结束了
年均60%以上的增速，药明生物在十年间创造了一个增长奇迹。
但现在药明生物已经无法为投资人兑现相同的增速，去年12月底，公司大幅下调业绩增速至10%，引发行业震动。

行业环境大幅变动下，业内也开始警觉国内CDMO的产能过剩危机。
不仅是巨头们在全球扩充产能，国内创新药繁荣下Biotech急功近利建设的工厂，还包括收到集采影响下的仿制药企。
现金流紧张下，曾经的甲方也主动内卷。

东曜药业全面放弃自研业务，转型专门做ADC药物的CDMO；复宏汉霖旗下子公司安腾瑞霖、三生国健子公司晟国生物、迈威生物子公司泰康生物，都是其中的缩影。

行业已经不缺产能，而是缺少安放产能的订单。外资CDMO的撤退也是内卷下的趋势之一。
国内头部公司还能通过降价挤占中小公司的市场份额，而小型CDMO只能在这一波价格战中艰难生存或者出清。
有实力的公司已经开始逃离内卷的环境，出海服务海外公司。近日，九洲药业将在日本设立全资孙公司投资建设CRO服务平台，项目预计总投资约4200万美元。
九洲药业称，在日本设立该平台主要为了更早介入海外客户的研发管线，获得更多的客户资源和订单，并为国内导流CDMO业务。
改革开放以来，中国一直是吸引全球资本的热土，但近年来部分外资开始撤出中国，关闭在中国的部分业务。
市场环境的变化是切实的，我国来自发达国家的产业转移呈现断崖式下跌。2023年第二季度，我国外商直接投资仅有49亿美元，三季度净FDI为负118亿美元，相较于2021年外管局公布的3000多亿美元净流入数据，今年整体降幅约90%左右。

药明生物CEO陈智胜曾表示：“海外的医药寒冬是上海的冷，是2-8摄氏度的冷，但中国的医药寒冬是哈尔滨的冷，是零下20摄氏度的冷。”

—The End—
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